Bitcoin a tenté de sortir de la tendance baissière au cours de la semaine dernière, échouant lors de sa première tentative de franchir le niveau de résistance de 22 600 $ le 16 juin, avant de remonter à 21 400 $ lors d'une deuxième tentative le 21, avant de retracer 8 %.Après deux tentatives infructueuses pour briser la tendance, Bitcoin est tombé aujourd’hui en dessous de 20 000 $ (23), ce qui a amené le marché à douter que 17 600 $ soit le véritable plancher.
Plus Bitcoin met de temps à sortir de cette tendance baissière, plus la ligne de résistance à laquelle il fait face est forte, une tendance que les traders surveillent de près.C'est l'une des principales raisons pour lesquelles les haussiers font preuve de force cette semaine, à l'expiration du règlement mensuel des options de 2,25 milliards de dollars.
L'incertitude réglementaire continue de frapper le marché des cryptomonnaies, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, ayant déclaré qu'elle voyait la nécessité d'un examen continu de l'espace des cryptomonnaies.Le 20, elle a exprimé son point de vue sur les activités de jalonnement et de prêt dans le secteur des cryptomonnaies : l'absence de réglementation couvre généralement la fraude, il existe des réclamations totalement illégales concernant la valorisation et cela implique généralement de la spéculation et des transactions criminelles.
La récente liquidation forcée des avoirs en bitcoins par les mineurs de bitcoins a également exercé une pression accrue sur les prix du bitcoin.Selon Arcane Research, les mineurs de Bitcoin cotés ont vendu 100 % de leurs bitcoins extraits à domicile en mai, contre 20 à 40 % qui étaient généralement vendus les mois précédents.Le prix du bitcoin a reculé et s’est corrigé, comprimant la rentabilité des mineurs, car le coût de l’extraction du bitcoin dépasse le bénéfice pouvant être vendu.
La date d'expiration des options Bitcoin, le 24 juin, maintient les investisseurs sur leurs gardes, car les baissiers Bitcoin sont susceptibles de réaliser un bénéfice de 620 millions de dollars en faisant baisser le prix en dessous de 20 000 dollars.
Les intérêts ouverts à la date d'expiration de l'option du 24 juin valent désormais 2,25 milliards de dollars, mais le nombre de contrats en vigueur est bien inférieur en raison de l'optimisme excessif de certains haussiers.Ces traders trop spéculatifs ont complètement mal calculé le marché lorsque le Bitcoin est tombé en dessous de 28 000 $ le 12 juin, mais les haussiers parient toujours que le Bitcoin dépassera les 60 000 $.
Un ratio offre/vente de 1,7 montre que 1,41 milliard de dollars d'intérêts ouverts d'achat dominent, contre 830 millions de dollars de ventes.Pourtant, avec un bitcoin inférieur à 20 000 $, les paris qui représentent une majorité longue risquent de devenir sans valeur.
Si Bitcoin reste en dessous de 21 000 $ à 8h00 UTC le 24 juin (16h00 Pékin), seul un appel de 2 % serait valide.Parce que ces options permettant d’acheter des bitcoins au-dessus de 21 000 $ deviendront invalides.
Voici les trois scénarios les plus probables, basés sur les mouvements actuels des prix des devises :
1. Le prix de la devise est compris entre 18 000 $ et 20 000 $ : 500 call contre 33 100 put.Le résultat net a favorisé l'option de vente de 620 millions de dollars.
2. Le prix de la devise est compris entre 20 000 et 22 000 dollars américains : 2 800 call VS 2 700 put.Le résultat net a favorisé les options de vente de 520 millions de dollars.
3. Le prix de la devise est compris entre 22 000 $ et 24 000 $ : 5 900 appels contre 26 600 put.Le résultat net a été en faveur des options de vente de 480 millions de dollars.
Cela signifie que les baissiers de Bitcoin doivent pousser le prix du Bitcoin en dessous de 20 000 $ le 24 pour réaliser un bénéfice de 620 millions de dollars.D’un autre côté, le meilleur scénario pour les haussiers est qu’ils devraient augmenter le prix au-dessus de 22 000 dollars pour réduire les pertes de 140 millions de dollars.
Les 12 et 13 juin, les haussiers du Bitcoin ont liquidé 500 millions de dollars de positions longues à effet de levier, leur marge devrait donc être inférieure à ce qui est nécessaire pour faire monter le prix.Compte tenu de ces données, les baissiers ont plus de chances de maintenir le prix de la devise en dessous de 22 000 $ avant l'expiration de l'option le 24.
À mesure que le prix des crypto-monnaies baissait, le prix des mineurs est également entré dans une fourchette de prix historiquement basse.Par rapport à l’achat direct de crypto-monnaies, investir dansmachines minièresisolera les fluctuations du marché, le risque sera donc relativement faible.Dans le contexte actuel de volatilité des prix des cryptomonnaies,machines minièressont une option d’investissement qui peut être envisagée.
Heure de publication : 22 août 2022